《投资理财》年龄各异 401（k）理财有别（ZT)

红娘子

金融风暴去年震垮华尔街股市，401(k)退休帐户几乎全面缩水，为许多人的退休生活埋下隐忧，但研究机构金融引擎公司（Financial Engines）表示，即使距离退休日只剩5年，还是可以藉由增加储蓄以及多工作2、3年弥补损失，而且不论年龄多大都该逢低购股，只要依年龄选择不同风险程度的股票，都可化危机为转机，大可不必惊慌担忧。
今日美国报指出，年龄愈大，对投资风险的承受度愈小，也因此，3月底之前连续一年多股市狂跌，对战后婴儿潮（出生于1946年到1964年间）的人冲击最大。这个族群的退休日已开始倒数计时，股票基金所发生的亏损恐怕来不及在退休日之前赚回来，许多人于是决定远离股市，把退休前赚的每一分钱放入定存等零风险标的，但专家认为，这是矫枉过正。
金融引擎公司投资长琼斯（Chris Jones）说，即使已经50几岁，完全远离股市绝非明智之举，愈是不想冒半点风险，就得比愿意投资股票的人多储蓄，才能在退休时享有同样的财富，投资股票等于是拿眼前的收入赚取未来财富，乍看像是掏钱，其实是为将来储备资金。
琼斯对战后婴儿潮401(k)帐户的投资建议是，将65%到70%的资金投入股市，其中35%到40%投入大企业基金，25%到30%投入国际基金，15%到20%投入中小企业基金，另外15%到20%投入债券基金。
嘉信理财（Charles Schwab）负责401(k)服务的副总柯曼作风比琼斯稍微保守一点。他说，退休时可获取退休金的人，可提高股市投入比重，即使只剩10年就退休，投入股市的比重可上达50%；没有退休金可领的人，股市投资比重应降至40%。
1965年至1981年出生的X世代还不到45岁，有人已开始思考退休问题，但距离退休日其实还很远，先前的损失有足够时间补回。去年401(k)大幅亏损，看似事态严重，但琼斯说，即使损失40%，到退休时摊算下来，大约相当于让帐户金额短少10%，只要每年多提存10%或者延长工作1年，便可全部补回。
柯曼建议，X世代如果打算再工作至少15年，可将75%资金投入股票基金，年纪愈大、继续工作的年数愈少，应逐步降低比例至60%，另外40%投入债券基金及固定所得标的，一旦选择股票投资60%，不妨考虑35%投入大企业股票、10%小企业股票、15%国际基金、35%债券基金、5%稳定价值或货币市场基金。
X世代不算年轻，但也不老，有些人仍选择非常积极的投资策略。一位经营货币管理公司的39岁男士修伯格401(k)去年惨赔40%，却深信有筹码可承担风险，持续在行情低点投资，自3月股市反弹后，赚了不少钱。
Y世代出生于1982年至2000年初，是职场上年轻的一代，不仅时间筹码最雄厚，而且因为投入401(k)的时间不长，所受到的金融风暴冲击相对有限，许多人几乎毫发未伤，股市跌得愈凶，反而愈有机会捡便宜。
Y世代族群今年最多只有27岁，承受风险的程度非常高，因此柯曼建议，投入股票基金的比重可拉高到70%至100%，更具体的投资结构是45%大企业股票、15%小企业股票、20%国际基金、15%债券基金、5%货币市场与稳定价值基金。
琼斯对Y世代的建议则是，股票投资比重85%到90%，10%到15%放入债券基金；股票基金中，大企业因为与总体经济最密切连动，应加重投资，比例高40%到45%，国际基金其次，占30%，另外15%到20%投入中小企业基金。

红娘子

nj89: 都回来了.

这么得意？为你高兴

红娘子

nj89: 说说看啥时可退休? 退休后干啥?

我还有1/3的路程呢，现在去想为时过早。
恭喜你呀，你要去做什么？

红娘子

我是X时代的，现在的比率是股票/基金78%债券7%现金15%。怎么样？

红娘子

nj89: 容易啊, 只要股市上升1/3.

哇, 这副群主的权力不小啊, 谢谢.

多做贡献啦，大款

红娘子

nj89: 啥是X时代的? 不告诉真情不给答案.

嘿嘿，1965年至1981年出生的X世代嘿嘿，

红娘子

nj89: 不行, 误差不能超过一岁.

你年纪多大？身高多少？穿几号鞋？

红娘子

nj89: 算了, 看来你是不想知道asset allocation formula.

今天重新核实了一下我的database，发现一些category错误。真的比例如下：
percentage
B 0.066664650163914
C 0.186069802316374
S 0.747265547519712

红娘子

nj89: 我的比例:
B: 25%
C: 5%
S: 60%
R: 10% (real estate)

Is that REIT or real property?

Charming

nj89: Mine is real property (it is less liquid so probably not a good idea)

出租？ 如果cash flow 好也不错。